O M12 da Microsoft estabelece uma estratégia de investimento, tem como objetivo tornar a comunidade VC corporativa mais "amigável para o fundador"

Em apenas algumas semanas, a Microsoft passou de um cliente da Directly para um investidor.

A empresa sediada em San Francisco encontra e compensa usuários especialistas de um produto para ajudar a encontrar respostas detalhadas para problemas de suporte complicados que podem ser usados ​​posteriormente para automatizar a experiência de atendimento ao cliente. Diretamente fez um teste de 45 dias com a Microsoft, recrutando usuários especialistas em Excel e Xbox para fornecer informações de serviço ao cliente para os respectivos departamentos. Aparentemente, a Microsoft gostou da experiência, porque apenas algumas semanas depois, o gigante da tecnologia investiu na startup.

“O impacto não foi apenas a capacidade de transformar sua equação de suporte, mas começar a fazer a automação funcionar e viram um impacto não apenas na Microsoft, mas no potencial de todos os clientes da Microsoft ”, disse diretamente o CEO Antony Brydon ao GeekWire. “Tivemos conexões leves (com) o grupo de risco antes disso, e… começamos a conversar e isso se tornou um investimento em cerca de três semanas.”

Diretamente é um dos 78 O braço de capital de risco da Microsoft, M12, investiu desde que foi fundado, há três anos. A unidade de investimento tem hoje cerca de 25 funcionários e apenas cerca de metade deles está realmente trabalhando para investir em empresas. Os outros estão trabalhando diretamente com as empresas no portfólio da M12 para ajudá-los a ter sucesso e encontrar os recursos certos na Microsoft.

“Essa é realmente a maior coisa que fazemos”, Nagraj Kashyap, vice-presidente corporativo e chefe global do M12, disse que ajudou as empresas a sair do pós-investimento. Na semana passada, representantes do M12, empresas de capital de risco, executivos da Microsoft e líderes de quase 80 empresas do portfólio se uniram primeira vez na Cimeira M12 inaugural. O GeekWire teve acesso a uma parte do evento, quando o gigante da tecnologia assumiu o Four Seasons Seattle.

Como executivos da Microsoft, como a CEO Satya Nadella e a Vice-Presidente Executiva de Desenvolvimento de Negócios, Peggy Johnson, falaram mais de 200 reuniões entre os líderes de startups, M12 e outros investidores provocaram e continuaram conversas em torno de parcerias e grandes rodadas de financiamento. A Microsoft teve como objetivo mostrar o quão sério é o M12 como grande investidor para reforçar o ecossistema tecnológico de Seattle e se tornar um nome global na comunidade de investimentos.

Kashyap ajudou a alavancar o M12 três anos atrás, vindo da QUALCOMM, onde liderou o braço de capital de risco da fabricante de chips. Da Qualcomm ele trouxe uma filosofia de se concentrar no fundador e na startup, em vez de em sua própria empresa. "Se você fizer certo com a empresa em que está investindo, eles vão se sair bem", ele disse. “E se eles fazem bem, não apenas você obtém um retorno financeiro, mas a razão pela qual você está fazendo isso, você obtém algum benefício mútuo para sua empresa-mãe.”

Kashyap e M12 estão forçando a empresa comunidade de capital de risco para ser mais amigável ao fundador, desvelando um plano para conseguir que outros investidores adotem algumas prioridades centrais. Eles incluem ser direto sobre o motivo pelo qual a M12 escolhe investir ou repassar uma empresa e encerrar termos que favoreçam a Microsoft em relação às startups nas quais investe.

O que a Microsoft é e é? t procurando por

A Microsoft está focada em vender principalmente para grandes corporações. Então M12 está procurando startups que fazem a mesma coisa. E isso significa que as empresas voltadas para o consumidor normalmente não são uma boa combinação para o M12.

"Não queremos investir se não pudermos agregar valor à empresa", disse Kashyap. . Ele continuou: "Por que alguém pegaria meu dinheiro se eu não puder ajudá-lo depois? Por isso, é muito difícil para uma empresa que está fazendo coisas puramente consumidoras. ”A M12 investiu em empresas focadas em hotspots da Microsoft, como inteligência artificial, segurança cibernética e produtividade de funcionários. Mas também se envolveu com empresas fora das áreas tradicionais de especialização da Microsoft, incluindo o varejo. A Cooler Screens, por exemplo, é uma empresa sediada em Chicago que fabrica portas refrigeradoras digitais.

A M12 investiu em startups da região de Seattle, como Zipwhip, Pixvana e Outreach. Investiu em startups em 11 países e a M12 tem escritórios em Nova York, São Francisco, Seattle, Londres e Tel Aviv. A M12 também expandiu recentemente sua presença para a Índia. Kashyap enfatizou que a saúde financeira das startups é fundamental para o processo de decisão da M12. Eles precisam ser capazes de se manterem sozinhos, com ou sem a ajuda do gigante da tecnologia.

Cada uma das startups entrevistadas pela GeekWire descreveu um rigoroso processo de due diligence antes que a Microsoft decidisse investir. No entanto, a empresa foi direta em todo o processo.

“Eu acho que é sempre difícil quando você está levantando dinheiro e conversando com VCs e trabalhando com parceiros se houver ambigüidade e você nunca sabe onde você está o processo, mas o M12 [foi] sempre muito claro ”, disse Matt Fairhurst, CEO da Skedulo, um dos investimentos mais recentes do M12. "Eles executam um processo realmente limpo e apertado e eles estavam claramente comprometidos em nos dar algum tipo de indicação se era sim ou não." milhões de financiamentos para a Skedulo, elevando o financiamento total da empresa para mais de US $ 40 milhões. A startup tem escritórios em São Francisco, Vietnã, Austrália e Reino Unido e tem como objetivo simplificar o gerenciamento de uma força de trabalho móvel e agendar trabalhos para grupos como técnicos de campo e profissionais de saúde.

Quando você entra na Microsoft, os fundadores A empresa faz jus ao fim da barganha de colocar os recursos da gigante de tecnologia atrás das startups. Uma das principais razões para obter um investimento de uma grande empresa é a integração com várias partes da organização, como os produtos e as equipes de vendas.

No entanto, muitas empresas de capital de risco corporativo prometem mais do que eles podem entregar. As empresas de risco querem ajudar as startups, mas o resto da empresa às vezes não compartilha o mesmo compromisso, disseram os fundadores. "Acho que muitos outros VCs corporativos, a equipe está bem, mas a entidade não pretende a mesma coisa ”, disse Deidre Paknad, CEO do WorkBoard. “O compromisso para na borda do fundo e do grupo de capital de risco e não se aprofunda na organização.”

A M12 investiu pela primeira vez na série de US $ 9 milhões da WorkBoard no final de 2017 e reabriu com a rodada da série B da startup anunciada na semana passada. O WorkBoard ajuda as empresas a visualizar seus planos estratégicos usando análises e inteligência artificial em uma plataforma baseada na nuvem que funciona em aplicativos móveis.

A Microsoft quer cumprir suas promessas usando suas equipes de vendas globais para ajudar venda os produtos da startup e integre-os com ferramentas amplamente utilizadas, como Skype e Microsoft Teams. Aproveitar o poder de uma das empresas mais valiosas do mundo é uma benção para as startups, mas também é importante o acesso a executivos-chave, equipes veteranas de produtos e marketing e muito mais. O envolvimento da Peggy Johnson da Microsoft na M12 é importante para o braço de risco. À medida que a Microsoft continua a evoluir sob o comando de Nadella, ter um alto campeão para a divisão de investimentos garante que continuará recebendo o buy-in nos níveis mais altos.

“Você acaba de obter acesso que seria mais difícil de obter para uma empresa menor: acesso a executivos-chave, acesso a equipes ”, disse Omar Tawakol, fundador e CEO da Voicea, uma startup de colaboração de voz corporativa com seu próprio assistente digital chamada Eva. Antes de Voicea, Tawakol liderou A BlueKai, uma empresa que operava um grande repositório de dados de clientes que permitiam aos anunciantes direcionar melhor as mensagens para públicos específicos e foi adquirida pela Oracle em 2014. Tawakol, cuja empresa faz parte do vasto portfólio da M12, disse que ainda precisa trabalhar para fazer o relacionamento com a Microsoft, um forte, mas pode impulsionar uma startup para o próximo nível.

“Eles não vão fazer nada de irracional. Eles não serão apenas legais e estenderão o tapete e lhe darão algumas integrações ”, disse Tawakol. “Mas isso vai te dar uma chance. E se você fizer certo, será muito útil para você. ”

Fazendo o que é melhor para o fundador

A Microsoft quer iniciar um movimento na comunidade de empreendimento corporativo para apresentar termos mais favoráveis ​​para startups. Kashyap prometeu que o M12 não incluirá mais os termos do primeiro termo em seus investimentos. É quando uma startup quer vender todo ou parte do negócio, mas o investidor corporativo obtém a primeira chance de comprar antes de qualquer outro pretendente.

Esses termos são desafiadores para startups porque podem afugentar possíveis investidores ou compradores. Kashyap diz que M12 tenta limitar seu uso do direito dos primeiros, mas os empregou no passado. Mas o M12 prometeu parar de usar termos como esses em seus investimentos.

Kashyap quer incentivar outros investidores corporativos de grandes empresas como Amazon, Google e outros a se unirem à promessa do M12 de dar condições mais favoráveis ​​às startups. Ele reconhece que será um desafio conseguir o buy-in dos outros, mas Kashyap disse que acredita que, se os investidores fizerem certo com as startups, as empresas vão se sair bem, o que beneficia todo o ecossistema.

"Nem todo mundo vai gostar, mas mudanças não acontecem se você não estiver disposto a assumir a liderança", disse Kashyap. "E, por isso, sentimos que estávamos em uma posição em que estamos estabelecidos, mostramos um histórico de sermos amigos dos fundadores. Então podemos falar de um lugar da verdade. E é por isso que queremos impulsionar isso. ”

Via: Geek Wire