Estoque de Biotecnologias Adaptáveis ​​sobe 90% após tocar o sino de abertura da Nasdaq após IPO de $ 300M

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O público A empresa de biotecnologia começou a negociar na bolsa Nasdaq sob o símbolo ADPT a US $ 38 por ação na manhã de quinta-feira, 90% a mais que os US $ 20 por ação que definiu na quarta-feira após levantar US $ 300. milhões de seu IPO.

O preço inicial já era muito maior do que os US $ 15 a US $ 17 por ação que buscava quando o primeiro depósito foi divulgado no mês passado. No preço atual de suas ações, a Adaptive está avaliada em mais de US $ 4 bilhões.

Os co-fundadores adaptativos Harlan e Chad Robins tocaram o sino de abertura da Nasdaq em Nova York na manhã de quinta-feira. , marcando um marco importante em uma jornada que começou quando os irmãos lançaram a empresa em 2009. "[Adaptive] deve ter um dos melhores fechamentos de primeiro dia para uma biotecnologia" este ano, disse Matthew Kennedy estrategista sênior de mercado de IPO na Renaissance Capital, um gerente de ETFs focados no IPO. Apesar da enxurrada de IPOs de biotecnologia em junho, a demanda por empresas do setor não tem sido forte em todos os setores. O que diferenciava a Adaptive era "tecnologias inovadoras em mercados multibilionários", bem como um produto pronto para o mercado, disse Kennedy.

A Adaptive, de Seattle, não reivindicou a coroa da maior oferta inicial de ações da empresa. 2019 - esse título foi para a BridgeBio Pharma, que também abriu o capital na quarta-feira e arrecadou quase US $ 350 milhões. Apesar de um mês frenético para ofertas públicas de biotecnologia, o mercado global de IPO este ano caiu 28% em comparação com 2018, com 507 ofertas públicas, de acordo com um relatório recente da EY.

Adaptive foi construído sobre a tecnologia que Harlan Robins desenvolveu no Fred Hutchinson Cancer Research Center. Chad Robins trouxe o conhecimento do negócio, guiando a jornada de uma década da tecnologia promissora a grandes parcerias com a Genentech e a Microsoft - captando US $ 400 milhões de investidores privados ao longo do caminho.

O plano é usar dados derivados da informação genética do sistema imunológico humano para diagnosticar doenças e desenvolver novas drogas. A Adaptive está fazendo isso com sua plataforma ImmunoSeq, que a empresa comparou anteriormente a um telescópio Hubble para o sistema imunológico.

“Nosso sistema imunológico evoluiu por centenas de milhões de anos em resposta a doenças, e o Adaptive criamos uma tecnologia que nos permite acessar essas informações ”, disse Chad Robins à CNBC na quinta-feira.

Em parceria com a Microsoft, a Adaptive pretende usar a IA para diagnosticar várias doenças de uma teste de sangue único. As empresas anunciaram que seu motor de inteligência artificial estava vivo e focado no diagnóstico de diabetes tipo 1, doença celíaca, câncer de ovário, câncer de pâncreas e doença de Lyme. Chad Robins disse à CNBC que espera ter um produto no mercado para diagnosticar doenças em 2021. A Adaptive também assinou um contrato de licenciamento colaborativo de US $ 300 milhões com a Genentech para desenvolver um câncer personalizado. terapias. Além do pagamento antecipado, a Adaptive poderia receber até US $ 1,8 bilhão se certos marcos fossem atendidos, bem como royalties sobre vendas potenciais.

A empresa, que emprega 350 pessoas, relatou uma perda líquida de US $ 46,4 milhões em receitas de US $ 55,6 milhões no ano passado. A Adaptive relatou ter US $ 440 milhões em caixa e equivalentes de caixa em 31 de março. Ele estima seu mercado total endereçável em US $ 48,7 bilhões, com terapias celulares para tratamento de câncer respondendo por aproximadamente dois terços dessa oportunidade. Os maiores acionistas pré-IPO eram Viking Global Entities, com 36%, seguidos pela Matrix Capital Management, com 16,4%, de acordo com os registros. Chad Robins é dono de 6,3% da empresa. A Adaptive é a primeira empresa da região de Seattle a abrir capital desde que a produtora de software de automação fiscal Avalara fez sua oferta pública de ações em junho de 2018. Smartsheet, DocuSign e nLight eram as outras empresas de Washington. empresas estatais que tiveram um IPO no ano passado. A última empresa local de biotecnologia da região a abrir o capital foi a PhaseRX em maio de 2016; a empresa entrou com pedido de falência menos de dois anos depois.

Via: Geek Wire