Como Wall Street se prepara para um grande ano de IPO, todas as empresas de Seattle vão a público em 2019?

Os gigantes da tecnologia bem financiados poderiam produzir um épico 2019 para IPOs de tecnologia. Mas será que qualquer empresa sediada em Washington dará o salto?

Possivelmente não, já que nomes de marca de alto perfil como Uber e Airbnb ocupam o centro das atenções em Wall Street.

Bill Bryant, A empresa de capital de risco DFJ, sediada em Seattle, disse que as "metas do IPO continuam sendo eliminadas", já que os investidores exigem maiores receitas e métricas de crescimento. Como Bryant vê, não há tantos candidatos bem qualificados na região de Seattle em comparação com 2018, um ano em que o Avalara, o DocuSign, o Smartsheet e o nLight vão a público.

“Você não quer ser uma empresa pública de pequena capitalização atualmente, pois não há liquidez suficiente para compradores institucionais e analistas de pesquisa não cobrirão uma empresa com valor de mercado inferior a US $ 2 bilhões ”, disse Bryant. “Ser uma empresa pública prematura é um lugar difícil de ser, já que os investidores gravitarão em direção a nomes de maior qualidade. A paciência será recompensada em 2020. ”Mesmo assim agora é a hora das previsões e há alguns prognósticos do IPO flutuando com o novo ano se aproximando.

- recém-saído de uma enorme rodada de investimentos - encontrar seu melhor amigo em Wall Street? Poderia a força de Seattle em software corporativo continuar com Outreach ou Amperity tomando a iniciativa?

Aqui estão as 10 startups de maior valor na área de Seattle

O provedor CB Insights, usando seu algoritmo de classificação Mosaic, apresentou uma lista de 286 possíveis candidatos IPO como parte de um relatório anual do Tech IPO Pipeline, incluindo nove empresas da área de Seattle: Amperity, Auth0, Chef, Convoy, OfferUp, Outreach , Qumulo, Rover e Skytap. Minh Le, gerente de mercado do escritório do Silicon Valley Bank em Washington, disse que não ficaria surpreso se nenhuma das nove empresas da área de Seattle na lista fosse pública - "inversamente , Eu ficaria surpreso se mais de dois deles o fizessem, ”Le acrescentou.

Algoritmos só podem te dizer muito, então aqui está nosso detalhamento e análise da lista do CB Insight.

O GeekWire classificou as empresas com base no que acreditamos ser a chance de as empresas abrirem capital em 2019. Também adicionamos alguns m competidores de minério - empresas em rápido crescimento, incluindo Remitly, Accolade, Spaceflight Industries e Adaptive Biotechnologies - que devem se qualificar com base em nossos relatórios e no GeekWire 200, nossa lista das startups mais bem classificadas no Noroeste do Pacífico.

Não. 13 - Amperity (GeekWire 200 rank: No. 140)

Amperity é uma das startups mais quentes de Seattle, lançando 15 meses atrás e acumulando um lista de clientes que inclui GAP, Wynn Las Vegas, TGI Fridays e outros que usam sua plataforma de tecnologia de dados do cliente. A empresa ganhou as manchetes em outubro de 2017, quando levantou investimentos da Tiger Global Management, uma empresa de Nova York conhecida mundialmente por fazer investimentos de longo prazo em empresas como Spotify, Facebook, LinkedIn, Flipkart e outros gigantes da tecnologia. Liderada por fundadores que anteriormente vendiam uma startup de marketing de saúde, a Amperity poderia ser uma candidata atraente à IPO, mas como muitas empresas nessa lista, seu negócio provavelmente não está maduro o suficiente para uma estreia no mercado público em 2019. A empresa foi fundada em 2013 e, com o tempo médio entre o primeiro financiamento e a oferta pública de 10,1 anos para empresas que tiveram uma oferta pública inicial em 2018, achamos que é muito cedo para a Amperity.

Não. 12 - Skytap (GeekWire 200 rank: No. 34)

Fundada em 2006, a Skytap ajuda empresas com aplicativos legados a reconstruírem esses aplicativos para a era da computação em nuvem. A empresa arrecadou US $ 109,5 milhões em financiamento na última década, incluindo uma rodada de investimento de US $ 45 milhões liderada pelo Goldman Sachs em agosto de 2017. Seu CEO, Thor Culverhouse, disse em abril de 2017 que a Skytap estaria pronta para um IPO em meados de 2019. No entanto, a empresa cortou cerca de 10 por cento do seu pessoal no início deste mês, uma vez que trabalha mais de perto com os provedores de nuvem pública.

Não. 11 - Qumulo (GeekWire 200 rank: No. 43)

Inicialização de armazenamento A Qumulo arrecadou US $ 230 milhões desde o lançamento em 2012, incluindo uma rodada de US $ 93 milhões em junho que foi a terceira rodada de financiamento da empresa nos últimos três anos. "Isso é capital suficiente, onde podemos decidir se queremos ou não levantar novamente", disse Bill Richter, presidente e CEO da Qumulo, ao GeekWire no verão passado. Não está claro como o aumento contínuo da computação em nuvem afetou os negócios da Qumulo. O co-fundador e ex-CEO da empresa, Peter Godman, partiu em novembro e outro executivo proeminente, Ken Cheney, também deixou Qumulo nos últimos meses depois de se juntar em setembro passado, de acordo com seu perfil no LinkedIn.

não. 10 - Outreach (GeekWire 200 rank: No. 24)

A startup de software empresarial levantou US $ 65 milhões nesta primavera, anunciou que estava se mudando para um novo espaço sede neste verão, feito sua primeira aquisição e foi a única empresa de Seattle a figurar entre as 25 primeiras na lista de Melhores Startups do LinkedIn em 2018. A plataforma de engajamento de vendas de 4 anos usa o aprendizado de máquina para ajudar clientes como Cloudera, Adobe, Microsoft, Docusign e outros automatizar e agilizar a comunicação com as perspectivas de vendas. O CEO da Outreach, Manny Medina, disse que a empresa alcançaria US $ 10 milhões em receita por trimestre neste ano, provavelmente não o suficiente para o Outreach atrair Wall Street, mas uma história de sucesso em rápido crescimento, o que poderia ser uma meta de aquisição interessante em 2019. >

não. 9 Auth0 (GeekWire 200 rank: N º 12)

Auth0 trouxe o seu financiamento total até à data até US $ 110 milhões após uma injeção de dinheiro de US $ 55 milhões em maio passado como parte de um Série D rodada liderada pela Sapphire Ventures. A inicialização do Bellevue, Wash. Ajuda os desenvolvedores a criar recursos de autenticação de identidade em seus aplicativos. O co-fundador Eugenio Pace lidera a Auth0, assumindo a posição de CEO um ano atrás, depois que o ex-diretor executivo Jon Gelsey deixou o cargo. A empresa disse que teve um ano de bandeira em 2017, dobrando sua contagem de clientes e reportando crescimento de receita de 100%.

Não. 8 - Indústrias Spaceflight (GeekWire 200 rank: No. 62)

Spaceflight, que lida com logística de lançamento para pequenos satélites, é líder em uma crescente indústria espacial. A empresa, fundada há quase duas décadas, levantou uma rodada da série C de US $ 150 milhões em março, enviando o financiamento total além da marca de US $ 200 milhões. Seus investidores incluem a The Space Alliance, a Vulcan Capital, co-fundadora da Microsoft, Paul Allen, a Mithril Capital Management, de Peter Thiel, a RRE Venture Capital e a Razor’s Edge Ventures. A Spaceflight Industries possui duas unidades de negócios principais: Spaceflight, que se concentra na logística de lançamento; e Black Sky, que se concentra na observação da Terra e inteligência geoespacial. A empresa está se preparando para a sua missão mais ambiciosa: o lançamento dedicado dedicado de um foguete SpaceX Falcon 9 que fornecerá 64 satélites para uma órbita de pólo a pólo e sincronizaão com o sol.

. O comboio lançado há apenas três anos, mas que já arrecadou US $ 265 milhões, incluindo uma gigantesca rodada de US $ 185 milhões em setembro passado, levou a um aumento de US $ 265 milhões. pelo braço de VC do Google que impulsionou Convoy ao status de unicórnio. A startup de caminhões apoiada por Jeff Bezos e Bill Gates desenvolveu uma plataforma de tecnologia sob demanda que oferece uma alternativa aos corretores que tradicionalmente usam telefone e e-mail para facilitar as transações entre empresas transportadoras e transportadoras. O CEO da Convoy, Dan Lewis, disse ao GeekWire que a empresa recebeu ofertas de aquisição no passado, "mas nós temos uma grande visão e estamos em uma posição ideal para ir atrás e ver através disso", disse ele em setembro. >

não. 6 - Chef (classificação GeekWire 200: No. 15)

Fundada em 2008, a Chef tornou-se líder no setor de nuvem, ajudando as empresas Fortune 50 a automatizar seu fluxo de trabalho DevOps. Mas este ano a empresa passou pelo que o CEO Barry Crist chamou de “grande mudança de estratégia” causada pela redução da necessidade de algumas das ferramentas de desenvolvimento de software anteriores que tiraram o Chef do papel. Chef cortou 10 empregos no mês passado e passou por mudanças executivas desde que a empresa levantou sua última rodada de financiamento de US $ 40 milhões há três anos. Em outubro, Chef contratou Evan Fein, um dos primeiros funcionários da Impinj que liderou a empresa para o IPO de 2016, como diretor financeiro. Embora Crist tenha minimizado a possibilidade de falar de um IPO em um futuro próximo, "não há motivo para que isso não seja uma empresa pública", disse o CEO à GeekWire em outubro. Enquanto a contratação de um CFO é geralmente um indicador de interesse do IPO, uma aquisição é mais provável na nossa opinião.

Não. 5 - Biotecnologias Adaptáveis ​​(GeekWire 200 rank: No. 37)

Fundada em 2009 pelos irmãos Chad e Harlan Robins, a Adaptive Biotechnologies é líder entre uma safra de Seattle empreendimentos de biotecnologia. A empresa, rumores de ser uma candidata do IPO nos últimos anos, arrecadou mais de US $ 400 milhões para alimentar o desenvolvimento de sua tecnologia de imunossuqueamento. Em janeiro, a empresa fechou uma parceria com a Microsoft, que também investiu em Biotecnologias Adaptáveis ​​como parte de um acordo para construir um exame de sangue universal que possa detectar dezenas ou até centenas de doenças ao mesmo tempo. A empresa tem mais de 200 funcionários em três locais. As empresas de biotecnologia e ciências da vida muitas vezes surpreendem com seus planos de IPO (observe a Alder BioPharmaceuticals, a Juno Therapeutics e a Immune Design, que abriram o capital em 2014). Se alguma empresa do setor conseguir sair em 2019, o Adaptive poderia muito bem ser o escolhido.

não. 4 - Accolade (Ranking GeekWire 200: No. 8)

A empresa de tecnologia de saúde Accolade é uma novata relativa à região de Seattle, tendo estabelecido uma segunda sede no Noroeste depois de Os executivos da Concur, Mike Hilton e Raj Singh, assumiram as rédeas há três anos. Ela continuou a crescer desde então, aumentando sua proeza tecnológica e arrecadando uma rodada de US $ 50 milhões em março, elevando o financiamento total para mais de US $ 200 milhões. A empresa de 11 anos orienta milhões de clientes através dos meandros do sistema de saúde. Singh disse em março que a Accolade consideraria um IPO no futuro.

Não. 3 - Remitly (classificação GeekWire 200: No. 6)

Remitly ocupou um lugar de destaque no GeekWire 200. Fundada em 2011 por Matt Oppenheimer e Josh Hug, a A empresa acaba de expandir seu serviço de remessa móvel para 40 países em todo o mundo. Remitly se descreve como a maior empresa independente de remessas móveis na América do Norte, permitindo que as pessoas enviem dinheiro de um país para outro e agora atende a 600 corredores de envio para receber. A empresa levantou uma grande rodada de investimentos de US $ 115 milhões no ano passado, liderada pela PayU, provedora internacional de serviços de pagamento online e braço financeiro da Naspers, uma empresa de investimentos globais com participações em gigantes de tecnologia, incluindo Tencent e Flipkart. Agora, com cerca de 1.000 funcionários, a Remitly está atacando um concorrente de capital aberto na Western Union. O valor de mercado da empresa de transferência de dinheiro com sede em Denver é de US $ 7,5 bilhões e seu estoque caiu este ano, já que registrou queda de 1% nas vendas durante o terceiro trimestre, para US $ 1,4 bilhão. Parece um momento interessante para um novo participante de capital aberto, não é?

Não. 2 - OfferUp (GeekWire 200 rank: No. 13)

Há poucas startups de consumidores na área de Seattle que cresceram tão grandes quanto OfferUp, a de 7 anos de idade empresa que opera um mercado de bens usados ​​focado em dispositivos móveis. A OfferUp pretendia levantar uma rodada de US $ 150 milhões no verão passado; O financiamento total até o momento já é de US $ 221 milhões. De acordo com dados do PitchBook, a OfferUp é a startup de tecnologia de maior valor na região de Seattle, com US $ 1,4 bilhão. "Agora estamos bem no caminho para alavancar nosso tamanho e alcançar a construção de um negócio real com receita significativa e um caminho claro para a lucratividade", disse o CEO da OfferUp, Nick Huzar, em agosto. “Nossa estratégia de capital é atingir esses objetivos, levantando a quantia certa, com os parceiros certos, nos termos certos. Esta rodada nos ajudará a acelerar a contratação de mais talentos para expandir nossa missão de construir o maior, mais simples e mais confiável mercado local. ”O estado de Washington não produziu muitas empresas consumidoras de sucesso em Wall Street recentemente, a empresa imobiliária Redfin sendo o único nos últimos cinco anos. A OfferUp poderia reverter essa tendência, mas provavelmente ficará às margens enquanto continuar a investir em novas maneiras de gerar receita.

Não. 1 - Rover (GeekWire 200 rank: No. 5)

Talvez nenhuma startup de Seattle tenha respondido mais perguntas sobre um IPO em potencial nos últimos anos do que a Rover. Mas, em vez de testar os mercados públicos, a Rover optou por levantar capital de investidores privados, mais recentemente em uma rodada de US $ 155 milhões em maio. "Quando você está fazendo investimentos em novas áreas que serão imprevisíveis e você não percebeu as coisas, é ótimo trabalhar com investidores que entendem essas dinâmicas", disse o CEO da Rover, Aaron Easterly, em maio. A recente rodada de investimentos foi liderada pela T. Rowe Price, empresa de gestão de ativos global de capital aberto que apoiou empresas como FlipKart, Glassdoor, Redfin, Twitter, Dropbox e outros gigantes da tecnologia. Nascida em um evento Startup Weekend em 2011, a Rover quase triplicou a receita líquida em 2016 e 2017 e processa cerca de um milhão de reservas por mês. A empresa enfrenta uma concorrência crescente da Wag, que levantou US $ 300 milhões da Softbank no início deste ano. Assim como Uber e Lyft estão disputando posições em Wall Street, você pode ver uma luta de cães entre a Wag e a Rover como se posicionar para liderar o grupo nos mercados públicos.

Via: Geek Wire