IPO de tecnologia de Seattle: Limeade estréia na bolsa de valores australiana, levantando US $ 68M em avaliação de US $ 335M

Os executivos e cofundadores da Limeade se reúnem antes do IPO da empresa hoje. Da esquerda: Erick Rivas, CTO &co-fundador;Henry Albrecht, CEO e cofundador;Toby Davis, CFO;Laura Hamill, diretora de pessoas e cofundadora.(Foto Limeade)

Quase 14 anos após sua fundação, a Limeade acaba de fazer sua oferta pública inicial de ações, mas seus executivos não estarão tocando a campainha de abertura em Wall Street.

A Limeade, uma empresa de software com experiência para funcionários com sede na área de Seattle, agora é negociada publicamente na bolsa de valores australiana, levantando mais de US $ 68 milhões em uma oferta pública inicial que coloca seu valor de mercado em US $ 335 milhões.

Como parte de seu prospecto de IPO, a Limeade também revelou resultados financeiros detalhados publicamente pela primeira vez.A empresa, que tem 230 funcionários, está projetando US $ 47 milhões em receita este ano e um prejuízo líquido de US $ 6,2 milhões. Ele espera que a receita ultrapasse US $ 56 milhões no próximo ano, com seu prejuízo líquido crescendo para mais de US $ 12 milhões.

A plataforma baseada em assinatura da Limeade é usada por grandes empresas para medir e aumentar os funcionáriosbem-estar, satisfação, engajamento e inclusão - melhorando a comunicação, a produtividade, a retenção e outros fatores-chave para o sucesso da empresa. Suas ferramentas são direcionadas principalmente para empresas com mais de 5.000 funcionários, mas também atende empresas menores por meio de parceiros.

O setor representa "uma enorme oportunidade de software inexplorada", disse Henry Albrecht, CEO e co-CEO da empresa. fundador.O prospecto da Limeade estima que o mercado de software com experiência de funcionários seja de cerca de US $ 16 bilhões em todo o mundo.

Uma jaqueta de funcionário da Limeade comemorando o IPO.(Foto de Limeade)

Os cofundadores, executivos, funcionários, parceiros e amigos da empresa comemoraram o marco do IPO na tarde de quinta-feira na sede da empresa em Bellevue, Washington. Eles estavam a mais de 1100 km de Sydney, sede da Bolsa de Valores da Austrália, mas a distância não diminuiu o entusiasmo.

“É provavelmente o financiamento da empresa mais gratificante que qualquer empresa poderia esperar, porque permitenos mantemos fiéis à nossa missão e construímos uma empresa para melhorar o trabalho ”, afirmou Albrecht."Muitas pessoas nos apoiaram desde o início, e agora podem ver que não éramos tão loucos quanto o resto do mundo pensava que éramos".

Por queAustrália?O ASX, como é conhecido, está se preparando para lançar um novo índice que foi apelidado de "Aussie Nasdaq", oficialmente conhecido como S & P / ASX All Technology Index. Conforme relatado pela Financial Review of Australia, o índice é voltado para empresas avaliadas em dezenas de milhões ou centenas de milhões de dólares, em vez de avaliações típicas da Nasdaq de mais de US $ 1 bilhão.

“Eles sãocomercializando-se ativamente como uma grande fonte de capital para empresas de nosso tamanho, tendência tecnológica e perfil de crescimento ”, disse Albrecht em entrevista nesta semana."Eles se tornaram visíveis para nós e, ao explorar todas as nossas opções de financiamento, há muito o que amar sobre nossos amigos."

Um resumo financeiro e uma previsãodo prospecto IPO da Limeade.

A empresa planeja dedicar recursos do IPO para vendas e marketing e pesquisa e desenvolvimento para estimular um novo crescimento, além de pagar dívidas.

Limeade levantou um total de US $ 34 milhõesno financiamento de capital de risco desde a sua fundação e gastou um total acumulado de US $ 74 milhões em pesquisa e desenvolvimento, de acordo com seu prospecto.

O prospecto diz que a empresa vê concorrentes grandes epequeno em diferentes segmentos em que atua, como Gallup, Glint e SAP Qualtrics no engajamento dos funcionários;15Cinco, Betterworks e Reflektive em objetivos e feedback;e Castlight, Evive e Virgin Pulse no bem-estar dos funcionários.

“No entanto, poucas empresas oferecem soluções para a experiência dos funcionários em várias categorias de soluções, o que pode apresentar uma vantagem competitiva para os fornecedores que fornecem os principais elementos da experiência dos funcionários. através de uma única plataforma ”, diz o prospecto.

Antes da abertura de capital, a Limeade nomeou vários novos membros do conselho:

• Presidente e diretora não executiva Elizabeth Bastoni, umaveterano de empresas como Carlson, Coca-Cola, Thales, Suez Environment e KPMG;
• Mia Mends, diretora de administração da Sodexo na América do Norte;
• Lisa MacCallum, fundadora da empresa de estratégia de marcaEmpresas inspiradas e ex-executivo da Nike;
• Cameron Judson, um veterano das indústrias de recursos humanos, imobiliário e logística.

MacCallum e Judson estão baseados na Austrália, dando à empresa uma valiosa experiência no país. Continuando como membros do conselho, juntamente com a Albrecht, estão Steve Hamerslag, co-fundador da TVC Capital, investidor de Limeade, e Chris Ackerley, líder de negócios em Seattle. Alpecht descreveu o conselho reformulado como “um poderoso, experiente e esclarecido globalmente, um conjunto diversificado de pessoas que podem realmente nos ajudar a crescer e realizar nosso potencial. ”

A Limeade não é a primeira empresa de tecnologia da área de Seattle a abrir seu capital na bolsa australiana.A empresa de tecnologia de publicidade móvel Syntonic e a plataforma de dados da Internet das Coisas, Buddy, foram abertas anteriormente, mas por um processo diferente, fundindo-se com empresas que já estavam listadas lá.

O momento do IPO da Limeade, antes das férias nos EUA, impediram a empresa de estar na Austrália para a estréia no mercado de ações, mas tocaram um sino virtual em Bellevue para lançar a listagem e planejam estar em Sydney em uma data futura para tocar o sino ASX real.

Aqui estão mais detalhes do arquivo.

• A Albrecht será o maior acionista individual após o IPO, com 15,3% de participação;Erick Rivas, CTO e cofundador, terá uma participação de 3,4%.
• A TVC Capital Partners terá 13,8% e a Oak HC / FT Partners 10,3%.
• Comoem 30 de setembro, a empresa tinha 176 clientes corporativos, representando mais de 2,4 milhões de funcionários e outros usuários.
• Os clientes incluem uma das 5 principais empresas globais de tecnologia sem nome e duas das cinco principais companhias aéreas globais, além deorganizações como Keurig, Enterprise Holdings e Kindred Healthcare.

Albrecht, um nativo de Seattle com experiência em literatura e economia, foi inspirado a iniciar o Limeade com base em parte em sua experiência de trabalho na Intuit. Ele foi inspirado pela liderança do fundador da Intuit, Scott Cook, "por causa de sua intenção em construir uma grande empresa", disse Albrecht em uma entrevista de 2015 com o empresário Sramana Mitra. Limeade resultou da busca de Albrecht em "construir uma empresa em torno dessa idéia de que você pode melhorar de maneira mensurável o bem-estar do mundo", explicou ele na época.

Falando com a GeekWire antes do IPO nesta semana,Albrecht disse que continua a se inspirar nos quatro anos que passou na Intuit.

“Sinto que fomos criados para ser uma empresa pública orientada a missões e tiramos algumas páginas deo livro da Intuit, ao longo dos anos, relacionado à cultura, valores e obsessão do cliente ”, disse ele, apontando que Cook estabeleceu uma visão que ainda existe mais de 25 anos depois.

Via: Geek Wire