Madrona expande o alcance geográfico e visa negócios em fase posterior com "fundo de aceleração" de US $ 100 milhões

Chame isso de "os que perdemos" do fundo.

Madrona Venture Group arrecadou US $ 100 milhões para o que chama de "fundo de aceleração" - um veículo de investimento para mais tarde empresas de teatro, incluindo startups mais maduras que escaparam das fissuras em sua cidade natal, Seattle.

Um dos investidores em startups de maior sucesso de Seattle, Madrona chegou ao ouro com apostas antecipadas em Apptio, Impinj, Smartsheet e Redfin . Mas, mesmo assim, Matt McIlwain, diretor-executivo da Madrona, admite que a empresa perdeu algumas grandes oportunidades, apontando para startups de Seattle em rápido crescimento, como Outreach, Auth0, Icertis e Textio.

“Fizemos alguns desses, mas de forma muito seletiva”, disse McIlwain ao GeekWire. “Queríamos ter um fundo dedicado e um foco dedicado nessa etapa de aceleração.” Ele descreveu esse estágio como quando uma empresa já encontrou o ajuste do mercado de produtos e está “realmente começando a acelerar o crescimento do negócio”. Mais conhecido como um investidor em estágio inicial - incluindo uma aposta perspicaz na Amazon nos anos 90 pelo diretor executivo Tom Alberg, que acabou de sair do conselho da Amazon - o fundo de aceleração representa uma nova jogada em a cartilha da empresa de 24 anos de idade. É uma estratégia que outras empresas têm experimentado ao longo dos anos, embora a abordagem de investir nos estágios de startups nem sempre tenha funcionado no mundo topsy turvy do capital de risco. A Madrona será "super seletiva" com o fundo de aceleração, com planos de realizar investimentos de seis a nove por um período de três anos, disse McIlwain. O tamanho médio do cheque varia de US $ 7 milhões a US $ 10 milhões. Se tudo for planejado, a Madrona poderá levantar outro fundo de aceleração quando começar a planejar seu oitavo fundo tradicional. capital para o fundo de aceleração.

A empresa continua comprometida em fazer investimentos em estágio inicial nas startups da Pacific Northwest por meio de seu fundo tradicional. A Madrona orgulha-se de plantar sementes em empresas do “Dia 1” e persegue-as ao longo de uma jornada de aquisição ou IPO - Smartsheet, Impinj e Redfin são exemplos desses investimentos.

“Adoramos nosso núcleo estratégia ", disse McIlwain. "Nada está mudando lá."

Na verdade, o dinheiro do fundo de aceleração poderia muito bem ir para outras empresas de Seattle, disse ele.

"Estamos mais comprometidos com esta região do que sempre ", disse McIlwain. Ele mencionou as parcerias da Madrona com organizações como Techstars Seattle e a Universidade de Washington, e disse que o novo centro fundador da firma, o Create 33, foi “incrivelmente bem sucedido”. Madrona emprega 30 pessoas na firma e tem sido aumentando sua programação, adicionando novos parceiros e diretores no ano passado. A mesma equipe estará trabalhando com os dois fundos - isso pode ajudar a Madrona a evitar problemas que assolam a Kleiner Perkins Caufield & Byers, que lidou com problemas internos depois de estabelecer um fundo de “crescimento” em 2010 para elogiar seu fundo inicial. “Nossa abordagem é muito diferente”, disse McIlwain quando perguntado sobre uma história na Fortune no mês passado. Como o Império Kleiner Perkins Caiu.

Como McIlwain vê, Madrona pode evitar ser sobrecarregado por uma equipe unificada, processo consistente e abordagem colaborativa.

O Madrona provou sua capacidade de apoiar startups nascentes que se tornam grandes empresas. Seu histórico de investimento em empresas em estágio avançado pela primeira vez, especialmente aquelas fora de seu quintal, não é tão claro. A empresa espera usar sua cidade natal como uma vantagem. "E, acreditamos, é essencial ter o 'Seattle Perspective' como parte de sua equipe para acelerar o crescimento e maximizar o valor a longo prazo", escreveu em um post no blog hoje. McIlwain disse que a perspectiva inclui a proximidade de empresas locais, como Amazon e Microsoft, e as tecnologias de ponta que estão sendo desenvolvidas em toda a cidade em setores como computação em nuvem, aprendizado de máquina e inteligência artificial. A Madrona acredita que pode fazer a diferença para empresas que não estão familiarizadas com a cena tecnológica de Seattle.

“É o acesso aos insights desses domínios; acesso aos inovadores em pequenas e grandes empresas com as quais tivemos a oportunidade de trabalhar; e toda essa área de uma abordagem cultural que realmente valoriza a adoção de um estilo de longo prazo baseado na confiança na construção de empresas ”, disse McIlwain.

Além da Create 33, outras iniciativas relacionadas ao Madrona incluem o Madrona Venture. Labs, o “estúdio de startups” apoiado pelo Madrona. Os investimentos recentes feitos pela empresa incluem ofertas de apoio como Igneous, Ovation, Knock, Polly, Pro.com e Clusterone.

Via: Geek Wire